2019/01

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FTSE Russell has unveiled the FTSE EPRA Nareit Green Index series, a new series of real estate indices that tilt towards energy-efficient and renewables-linked properties. David Harris, Head of Sus…
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FTSE EPRA Nareit Green Index シリーズがローンチされました。

FTSE EPRA Nareit Real Estate Index シリーズをベースに、エネルギーの効率化と再生エネルギー関連の不動産インデックスです。

「グリーン認証」がある不動産の比重を上げ、エネルギーを消費する不動産の比重を下げるので、親インデックスの銘柄が除外されることはなさそうです。

FTSE EPRA Nareit Developed Green Index の場合、親インデックスの FTSE EPRA Nareit Developed Index と比較すると、グリーン認証が63%増加し、収益あたりの炭素排出量が40%減るとのことです。

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MV Index Solutions, the indexing division of VanEck, has teamed up with ETF issuer ITI Funds to launch the ITI Funds Crypto Index. The index aims to provide a diversified approach to investing in t…
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MV Index Solutions (MVIS) は ITI Funds Crypto Index をローンチしました。

このインデックスの対象になるには、

・コールドストレージ (オフラインストレージ) が利用できること

・Genesis OTC で取引されていること

・MVIS Digital Assets 100 Index の上位30以内になること

・他の通貨とペッグされていること。

加重方法の情報はありませんが、おそらく MVIS Digital Assets 100 Index に準じているのだと思います。

1銘柄の上限は15%。

現在の内訳は、XRP (19.4%)、Bitcoin (19.3%)、Stellar (16.1%)、Litecoin (14.6%)、Ethereum (14.3%)。

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Hang Seng Indexes has unveiled the HSCEI Volatility Index which reflects the expected volatility over the next 30 days of the Hang Seng China Enterprises Index – a popular barometer of the pe…
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恒生指数は H 株指数の Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) ベースの HSCEI Volatility Index をローンチしました。

直近およびその次に近い HSCEI オプションをベースに算出されます。


Solactive has launched the Solactive Sharing Economy Index, the firm’s latest index to tap into sources of return from thematic exposures. The index provides access to companies active in the ̵…
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Solactive Sharing Economy Index がローンチされました。

先進国の時価総額5億ドル、過去6か月の平均日次出来高200万ドル以上のうち、宿泊、個人向けレンタル、P2P の貸し出し、コワーキング、メディアストリーミング、出前、文書の共有管理関連の企業、あるいはそれらの企業に投資する企業に均等加重で投資します。

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Zurich-based index provider Stoxx has launched the Stoxx Europe 600 ESG-X Index, a sustainability-focused version of the Stoxx Europe 600, one of its core European equity benchmarks. Inderpal Gujra…
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Stoxx Europe 600 ESG-X Index がローンチされました。

Stoxx Europe 600 ベースで、議論の分かれる兵器とタバコ関係の企業、売り上げの25%以上が燃料炭関連の企業、国連のグローバルコンパクトに準拠しない企業を除外する時価総額加重インデックスです。

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・S&P 500 Low Volatility Index は、2011年4月以降の15回の下落局面のうち14階で S&P 500 をアウトパフォーム

・S&P 500 Low Volatility Index は上昇局面では S&P 500 の75%、下落局面では50%連動する

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The Index Industry Association has published the results of its second annual global index survey. The results suggest that there are 3.727 million indices globally, an increase of approximately 43…
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Index Industry Association (IIA) によると、2018年6月30日時点の世界のインデックスの数は

372万7000

2017年6月30日時点より、43万8000増えたとのことです。

この間、株式インデックスの数は3%減少して、306万8871に減りました。

セクターインデックスが減ったためです。

全体数が増えたのは、債券インデックスが増えたためです。

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ETF.com
By Marc Odo, Swan Global Investments Historically, investors quantified risk in terms of standard deviation, more commonly referred to as volatility. Standard deviation is the most widely used measure of risk in the investing world. The omnipresent Sharpe ratio, which quantifies the risk-vs.-return trade-off, uses standard deviation as its measure of risk. Using volatility as the…
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リスクを評価するのにボラティリティ (標準偏差) が使われますが、次のような欠点があります。

・上方リスクと下方リスクを区別しない

・ボラティリティだけみても、相場が上がっているのか下がっているのかがわからない

・投資家にとって損失額が問題で、標準偏差はどうでもいい

ソース記事が主張するペインインデックスは、

・ピークからの損失

・損失期間

・損失頻度

で構成されます。

しかし、どこをピークにするかで意見が分かれるでしょうし、損失額が大きいが短期で戻った場合と、損失額は小さいがなかなか回復しない場合を比較して優劣を付けられるかという問題はありそうです。

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One direct approach to tackling the high volatility of the S&P 500 major market index is the low volatility factor used by the S&P Low Volatility Index.
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IQ Merger Arbitrage ETF (MNA) が連動する IQ Merger Arbitrage Index の紹介記事です。

肝心のインデックスの説明がありませんが、買収アービトラージ (非買収企業は買収が失敗するリスク分だけ買収価格との差が出るので、その分の鞘取り) インデックスです。

ETFReplay でチェックしたところ、株式60%/債券40%のポートフォリオと同程度のリターンですが、ボラティリティは小さくなっています。

arb1.gif
ボラティリティの小ささ (紫が IQ Merger Arbitrage Index)
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主なインデックスとの相関係数
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相場下落時の最大ドローダウン (青が IQ Merger Arbitrage Index)

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MSCI, a leading provider of indices to the ETF industry, has launched a new suite of equity indices that exclude firms involved in the tobacco industry. The indices are based on a number of its bes…
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MSCI はタバコ抜きインデックスをローンチしました。たばこ関連の売り上げが 5% (50%ではない) 以上の企業を除外します。

MSCI ACWI ex Tobacco Involvement Index
MSCI World ex Tobacco Involvement Index
MSCI EAFE ex Tobacco Involvement Index
MSCI Japan ex Tobacco Involvement Index
MSCI EM ex Tobacco Involvement Index

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