2019/09

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

<< >>


German index provider Solactive has launched a new SRI equity index which focuses on the theme of plastic reduction. The Solactive ISS ESG Beyond Plastic Waste Index ascribes the “Reduce-Reuse-Recy…
www.etfstrategy.com

Solactive ISS ESG Beyond Plastic Waste Index がローンチされました。

先進国と新興国を含めた時価総額2億ユーロ、1日の出来高10万ユーロ以上の企業から、国連のグローバルコンパクトに準拠しない企業とプラスチック関連で問題のある企業を除外し、社会責任投資のための銘柄選別サービスを提供する ISS ESG の評価で C (平均以上) の企業を選びます。

さらに、プラスチックの「削減、再利用、リサイクル」カテゴリに入る企業を選び、均等加重で割り当てます。

なお、プラスチックごみの削減ソリューションを提供する企業でも、プラスチックの問題を起こしている企業は除外されるそうです。

JUGEMテーマ:資産運用


IDX Insights has launched the IDX Crypto Opportunity Index, a cryptocurrency index that dynamically allocates between bitcoin and fixed income ETFs based on short-term momentum signals. Ben McMilla…
www.etfstrategy.com

IDX Crypto Opportunity Index がローンチされました。

ビットコインが上昇し、かつモメンタムが継続している間はビットコインに、そうでない場合は債券 ETF に連動するインデックスです。

乱暴な方法だと思いましたが、バックテストによると、テスト期間中、ビットコインに連動した期間は36%でしたが、ビットコインの上昇分の49%が反映したのに対して、ビットコインの下落分で反映したのは39%だったそうです。

JUGEMテーマ:ビットコイン


The Warsaw Stock Exchange (GPW) has unveiled a new equity index – the WIG-ESG Index – which provides exposure to blue-chip stocks listed in Poland while tilting to those with the strong…
www.etfstrategy.com

ワルシャワ証券取引所は WIG-ESG Index をローンチしました。

WIG20 Index と mid-cap mWIG40 Index の構成銘柄から、Sustainalytics による社会責任投資スコアと Code of Best Practice for GPW Listed Companies (ワルシャワ証券取引所上場企業向けベストプラクティス規定) の評価に従い、加重を調整します。

企業数は60です。親インデックスの構成銘柄数が60なので、比重を変えているだけに思えますが、ソース記事の記述は、銘柄を選抜しているような説明です。


Hong Kong-based index provider Hang Seng Indexes has launched a new Chinese equity index that targets firms where the Chinese government is the largest shareholder. The Hang Seng China State-holdin…
www.etfstrategy.com

新しくローンチされたインデックスは、

Hang Seng China State-holding Enterprises Index

香港で上場されている REIT 以外の中国国営企業(最大株主が中国政府である企業)を、財務のクオリティ (ROE、キャッシュフロー負債比率)、配当利回り、株価のボラティリティで評価し、スコアの高い150社を対象にする時価総額加重インデックスです。

HSI EUR Daily Hedged Index
HSCEI EUR Daily Hedged Index


それぞれ Hang Seng Index (HSI) と Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) のユーロヘッジ型インデックスです。

JUGEMテーマ:資産運用


Global macro, systematic investing, alternative risk premia
mrzepczynski.blogspot.com

クオリティファクターの評価指標

FTSE Russell

ROA、資産回転率の変動、費用の見越し計上、総資産に対する負債

MSCI

ROE、株式資本に対する負債、利益のボラティリティ

FlexShares

経営の効率性、利益率、キャッシュフロー

S&P Dow Jones

ROE 原価発生率、財務レバレッジ率

WisdomTree

長期的な予想利益成長率、過去3年間の平均 ROE、過去3年間の平均 ROA

ちなみに、ファーマ・フレンチのクオリティファクターは経常利益でした。

JUGEMテーマ:資産運用


ETF.com
Energy’s weighting in the market is at decades-old low, and energy ETFs have underperformed. Here’s why.
www.etf.com

現在、S&P 500 に占めるエネルギーセクターの割合は4.87%で、1990年以来最低水準です。2008年は16%でした。

エネルギーセクターの過去5年のパフォーマンスはマイナス26.8%、過去10年のパフォーマンスはプラス62.9%。

同時期の S&P 500のパフォーマンスは、プラス68.8%とプラス290.6%です。

JUGEMテーマ:資産運用



S&P 500 Index (赤の縦線) と S&P 500 のバリエーションインデックスの比較 (2019年だ2四半期)。
この時は大型株が好調だったので、小型株の多いバリエーションはアンダーパフォームしています。

S&P Equal Weight Index と S&P 500 Index の比較。
水色はセクター比率の違いによるパフォーマンスの差、紺色はセクター内の個別銘柄の比重の差によるパフォーマンスの差。

S&P 500 Pure Value Index と S&P 500 Index の比較。


JUGEMテーマ:資産運用


ETF.com
How did the S&P 500 Dividend Aristocrats fare in the worst market drawdowns—and subsequent rebounds? Find out.
www.etf.com

S&P 500 Dividend Aristocrats Index は、S&P 500 Index の構成銘柄のうち、25年以上連続して増配を続けている銘柄のインデックスです。

半分以上の銘柄は40年以上増配が続いています。


過去5回のドローダウンの結果。

2008年第4四半期、S&P 500 が21.94%下落したのに対し、S&P 500 Dividend Aristocrats Index は5.50%アウトパフォーム、その後5年間で2.47%アウトパフォームしています。

JUGEMテーマ:資産運用


German index provider Solactive has unveiled a new suite of sustainability-themed equity indices. The Solactive ISS ESG Prime Index Series utilizes research from ISS ESG, the responsible investment…
www.etfstrategy.com

Solactive ISS ESG Prime Index シリーズがローンチされました。

Solactive のグローバルベンチマークシリーズで、Institutional Shareholder Services (ISS) の調査により「プライム」と評価された銘柄で構成された社会責任投資インデックスです。

ISS がどのぐらいすごいのかはわかりません。

JUGEMテーマ:資産運用


Hang Seng Indexes has launched a new equity index that provides exposure to large-cap China A-share companies with a focus on innovative businesses and emerging industries. The Hang Seng China A In…
www.etfstrategy.com

Hang Seng China A Innovative Enterprises Index がローンチされました。

中国深セン証券取引所創業板の50銘柄に連動する時価総額加重インデックスです。

JUGEMテーマ:資産運用