Few people enjoy doing their taxes, but commodity investors have extra reason to dread them: the Schedule K-1 form. www.etf.com |
コモディティプール
・有限責任組合 ETF で、株主は投資家ではなくパートナー。ファンドレベルの連邦税はかからず、最終投資家にパススルーされる
・SEC ではなく、商品先物取引委員会の規制下にあり、ファンドの運用者に課される規制が緩くなる
・コモディティをメインに投資できる (通常のオープンエンド型ファンドはコモディティ投資をメインにできない)
・納税の際には所有者のデータが必要で、これが証券会社から送られるのは1月後半。K1フォームが使用される。確定申告が3月になる
・短期保有なら税制上有利、長期保有の場合、たとえ実際に売却しなくてもファンドが上昇していればその年度分の利益が課税される
・競合が少ないせいか、コストが高い傾向がある
ETN
・発行者のリスクを負う
・償還の可能性がある
グランタートラスト
・ポートフォリオを変更できない。時系列で価値が減らない貴金属等の現物保有 ETF 向け
株式 ETF
・コモディティではなく、その生産者などの株式に投資する
非 K-1
・ケイマン諸島などの子会社を通じて、ポートフォリオの25%までをコモディティに投資し、残りは担保として国債などに投資する
・K1フォームを回避するための ETF
・このタイプの ETF のリスト
PDBC PowerShares Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 Portfolio 0.59% $1,110
COMT iShares Commodities Select Strategy ETF 0.48% $353.14
FTGC First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund 0.95% $207.87
BCI ETFS Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF 0.29% $151.53
COM Direxion Auspice Broad Commodity Strategy ETF 0.70% $45.03
COMB GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF 0.25% $24.86
RCOM Elkhorn Fundamental Commodity Strategy ETF 0.75% $12.60
COMG GraniteShares S&P GSCI Commodity Broad Strategy No K-1 ETF 0.35% $8.30
OILK ProShares K-1 Free Crude Oil Strategy ETF 0.65% $6.59
BCD ETFS Bloomberg All Commodity Longer Dated K-1 Free Strategy ETF 0.29% $6.57
BEF ETFS Bloomberg Energy Commodity Longer Dated Strategy K-1 Free ETF 0.39% $3.80
DWAC Elkhorn Commodity Rotation Strategy ETF 0.99% $2.50