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Cambria Tail Risk ETF (TAIL) というアウトオブマネー・プットオプションを買う ETF があります。
テールリスクをヘッジしますが、普段は下落傾向なので投資対象にできません。
この ETF のパフォーマンスは CBOE Eurekahedge Tail Risk Hedge Fund Index と大差ありません。
S&P 500にテールヘッジインデックスを加えたポートフォリオのリターンです (2007〜2020年)
S&P 500に短期国債を加えたポートフォリオのリターンです (2007〜2020年)
大差がないのは困りますね。