2019/07

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ソース: Equal Weight Vs. Marketed Weight Indexes: Not An Issue With The Transportation ETF (Seeking Alpha)

iShares Dow Jones Transportation Average Index Fund ETF (IVY) は時価総額加重の ETF です。

IVY が連動する Dow Jones U.S. Transportation Average Index は均等加重インデックスです。

でも、IVY のパフォーマンスは Dow Jones U.S. Transportation Average Index と良く一致しています。

その理由のひとつは、Dow Jones U.S. Transportation Average Index が均等加重インデックスといっても、
単純な均等加重ではなく、株式分割、スピンオフ、配当などを反映して、鬼調整されているからです。

調整しても時価総額加重というわけではないので、一致は偶然と片づけることができると思いますが、
そもそもそんなインデックスを「均等加重」と呼ぶのはいかがなものかと思いました。