201301
Wednesday
記事名・リンク先 | コメント |
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自分用メモ | |
市場規模によるアロケーション | コモディティやREITはまだまだというデータ |
購買力平価による国別アロケーション | 投資はもっと購買力平価で評価したい |
ビッグマック指数による国別アロケーション | 購買力を簡易的に表したビッグマック指数でも評価してみました |
ハーバードやエール大学のポートフォリオ | 失敗したときの口実に |
主な投資商品のパフォーマンス | 「リターン>リスク」な商品が無いという現実 |
主な投資商品の相関関係 | 先進国債券と新興国株式の組み合わせがいいらしい |
経済学的に合理的でない人は負債が多い | 行動ファイナンスのわかりやすい一例 |
新興国の小型株効果を疑ってみる | 先進国小型株+新興国株の組み合わせが良さげに思えるのですが |
アセットクラスの相関係数の推移 | 連動性が高まって分散効果が効きにくくなっているというデータ |
物価連動債の解説 | 物価連動債の仕組みはすぐに忘れてしまうので |
債券ファンダメンタルインデックスの国別アロケーション | 時価総額加重で債券投資はおかしいと思うので。GDP 加重でもいいと思いますが |
多様化するパフォーマンス測定尺度 | 日本語で下方偏差を紹介している数少ないサイト |
上方リスクと下方リスクを等しく表現する方法 | ずっとこだわっていたことなのでメモ |
Excelでヒストリカルボラティリティの計算 | LN(当日値/前日値) STDEVP*100*SQRT(日次なら250 月次なら12) |
シンセティックリプリケーション ETF の カウンターパーティリスト | 2012年あたりから、ヨーロッパでは規制が強化されそうです |
ETF 投資家ならフォローすべき Twitter アカウント | 梅ランのグローバル展開いつ? |
インデックス・プロバイダーのシェア | 非時価総額加重インデックスが主流になるように (‐人‐) |
セクターのメモ | |
S&P Global 1200 セクターインデックスの内訳 | 長期投資するなら次が有利 セクター: 生活必需品(先進国と新興国の両方)とヘルスケア(新興国) 地域: 新興国>先進国 サイズ: 小型株効果が言われるが、セクターや地域で例外あり スタイル: バリュー株効果が言われるが、生活必需品やヘルスケアはグロース、 金融がバリューなので納得できてません |
S&P グローバルセクターのパフォーマンス | |
新興国セクター別国別アロケーション | |
セクター別パフォーマンス | |
サイズ×セクター別リターン | |
サイズ×セクター ETF のセクター別アロケーション | |
米国小型株セクターの内訳 | |
サイズ×スタイル別リターンとサイズ×セクター別リターン | |
新興国債券 VS 生活必需品 | 生活必需品セクターよりも新興国債券のほうが良さげなデータが出てます |
米国株セクター ETF の相関係数 | 生活必需品セクターは株式市場全体から相関係数低めで高リターンという結果 |
セクター別配当利回り(2011年6月30日) | 配当再投資の効果が期待できないセクターもあるという数値 |
ファクター ETF のセクター別 アロケーション(2011年6月30日) | これのグローバル版のデータが欲しいです |
セクター ETF のスタイルリスト(2011年8月) | セクターに占めるグロース株とバリュー株の割合。セクター×スタイルインデックスが なかなか出て来ない理由がようやくわかった記事 |
米国セクター別ベータ分布(2011年9月) | 金融セクターが低ベータという結果にイラついている記事 |
サイズ×スタイル別リターンとサイズ×セクター別リターン (2011年12月30日) | 新興国セクター ETF がなかなかメジャーにならないのもイラつく |
誰だよ、バリューセクターは低ボラティリティだって言った奴 | セクター投資への興味を失った頃 |
最頻リターンのメモ | |
最頻リターンの計算 | JavaScript でリターンとリスクから最頻リターンを計算する記事 |
アセットクラス別最頻リターン | リターンとリスクから最頻リターンを計算すると、かなり低い値になることがあります この値が有効かどうかわかりませんが、インデックスの比較には使えると思っています |
セクター別最頻リターン | |
スタイル別最頻リターン | |
サイズ別最頻リターン | |
サイズ×スタイル別最頻リターン | |
セクター別最頻リターン(2011年5月) | |
S&P グローバルセクターインデックスの 最頻リターン(2011年5月) | |
主なアセットクラスの最頻リターン | |
べき分布のメモ | |
長年の利益の積み重ねが、 高い確率でひっくり返されるんですね | べき分布についての過去の記事 |
やっぱり2σあたりにスイッチがあるのですね | 株式で1年後に損している可能性を ほぼゼロにするには含み益が7倍必要 |
べき分布でポートフォリオ | |
為替変動はべき分布 | |
企業ネットワークもべき分布 | |
正規分布とべき分布の相転移 | |
ボラティリティとベータのメモ | |
Volatility Drag | 低ボラティリティ・低ベータが高リターンにつながるという情報 |
ボラティリティの解消と副作用 | |
高ボラティリティは低リターン | |
期待ショートフォールのメモ | |
リスク許容度の決定に標準偏差を使うな、 期待ショートフォールを使うのが JK | この路線の深化を期待しています |