2019/11

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ソース: Evaluating The Performance Of The First Trust AlphaDEX Sector ETFs (Seeking Alpha)

Fisrt Trust AlphaDEX セクター ETF は2007年にローンチされたスマートベータ ETF と言える存在ですが、SPDR セクター ETF と比較すると、9セクター中5セクターのみアウトパフォームしていて、その差は統計学的に「著しいとは言えない」そうです。

このシリーズは過去記事でも何回か取り上げましたが、インデックスの算出にあいまいな点があり、すっきりしません。

今回のソース記事を読むと、「バリュー株としてスコア」と「グロース株としてのスコア」を出し、両方とも使ってランキングの上位をインデックスに採用するとのことです。

両方を使うというのもすっきりしませんが、「バリュー株として高スコア」かつ「グロース株として高スコア」な株式に投資する意図もすっきりしないと思います。