2020/10


ソース: Reeling In Small-Cap Alpha (Seeking Alpha)

面倒くさいので、手抜きで行きます。

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小型株はボラティリティが大きく、上場廃止になる可能性も大きい

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小型株はスプレッドが大きい (近年は縮小傾向だが、大型株のスプレッドも小さくなっている)

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バリューファクターとの関係

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モメンタムファクターとの関係。Loser (株価下落銘柄) では、小型株の方がアンダーパフォーム

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クオリティファクターとの関係

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