2019/10

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One direct approach to tackling the high volatility of the S&P 500 major market index is the low volatility factor used by the S&P Low Volatility Index.
www.iris.xyz

IQ Merger Arbitrage ETF (MNA) が連動する IQ Merger Arbitrage Index の紹介記事です。

肝心のインデックスの説明がありませんが、買収アービトラージ (非買収企業は買収が失敗するリスク分だけ買収価格との差が出るので、その分の鞘取り) インデックスです。

ETFReplay でチェックしたところ、株式60%/債券40%のポートフォリオと同程度のリターンですが、ボラティリティは小さくなっています。

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ボラティリティの小ささ (紫が IQ Merger Arbitrage Index)
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主なインデックスとの相関係数
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相場下落時の最大ドローダウン (青が IQ Merger Arbitrage Index)

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