2020/09

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ソース:
PowerShares Launches Volatility, Beta ETFs (IndexUniverse)
PowerShares Debuts High Beta, Low Volatility ETFs (ETF db)

S&P 500 High Beta Index に連動する PowerShares S&P 500 High Beta Portfolio (SPHB) と
S&P 500 Low Volatility Index に連動する PowerShares S&P 500 Low Volatility Portfolio (SPLV) が
5月5日にローンチされました。コストは両方とも0.25%です。

SPHB は、S&P 500 の構成銘柄のうち、過去1年間で市場感応度が高い100銘柄に投資します。ベータが大きい
銘柄ほど比重が大きくなります。SPLV は、S&P 500 の構成銘柄のうち、過去1年間でボラティリティが小さい
100銘柄に投資します。ボラティリティが小さいほど、比重が大きくなります。

関連記事: S&P 500 の代替インデックスが明らかに

タイミング投資ができる人なら、上昇相場で SPHB、下落相場で SPLV を使い分けるのが便利です。

インデックス
1年
3年
5年
S&P 500
14.91%
-0.53%
0.8%
S&P 500 High Beta
15.49%
-2.95%
-4.68%
S&P 500 Low Volatility
13.61%
3.38%
2.13%
(2011年4月30日)


セクターIVVSPHBSPLV
金融
15.5%
30.9%
7.9%
エネルギー
12.6%
18.2%
1.8%
一般消費財
10.7%
18.7%
4.6%
ヘルスケア
11.5%
0.8%
10.0%
工業
11.1%
6.6%
7.1%
ハイテク
18.1%
12.7%
4.6%
素材
3.6%
11.1%
2.7%
公共事業
3.3%
1.0%
29.0%
生活必需品
10.6%
0.0%
28.3%


【5月15日の追記】
Utilizing Beta and Volatility: A Look at New ETFs From PowerShares (Seeking Alpha) に
2000〜2010年のリターンとリスクが載っていましたので、最頻リターンを計算しました。

インデックス
年率リターン
リスク
最頻リターン
S&P 500
0.41%
20.53%
-1.796%
S&P 500 High Beta
-4.3%
42.1%
-30.932%
S&P 500 Low Volatility
7.8%
14.4%
4.858%