ソース:
FactorShares ETFs Might Actually Be Working (Seeking Alpha)
あるアセットをロング、別のアセットをショートし、そのスプレッドを2倍レバ掛けする FactorShares ETF が
ローンチされてから1ヵ月たちました。
FactorShares 2X: S&P500 Bull/TBond Bear (FSE) S&P 500 をロング、米国長期国債をショート
FactorShares 2X: TBond Bull/S&P500 Bear (FSA) 米国長期国債をロング、S&P 500 をショート
FactorShares 2X: S&P500 Bull/USD Bear (FSU) S&P 500 をロング、米ドル先物をショート
FactorShares 2X: Oil Bull/S&P500 Bear (FOL) 原油をロング、S&P 500 をショート
FactorShares 2X: Gold Bull/S&P500 Bear (FSG) 金をロング、S&P 500 をショート
このうち、FOL と FSU が S&P 500 をアウトパフォームしています。
ソース記事の著者が指摘しているのは、この組み合わせの相関係数が変わりやすいことです。
今回、FOL と FSU が好結果だったのですが、FOL が S&P 500 をショートする一方で、FSU は S&P 500 を
ロングしています。この矛盾した条件で、この両方で利益を上げた投資家がいたらスゴイと思います。
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