2020/10

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New York-based Indxx has launched a new thematic equity index, the Indxx Subscription Economy Index, tracking companies that primarily provide services through subscription-based models.
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Indxx Subscription Economy Index がローンチされました。

先進国および新興国の時価総額5億ドル以上で、過去2年間の売上が増えているサブスク関連企業が対象になります。

なお、サブスクの対象には、出版や自動車、アパレルも入ります。

通常、50のサブスク専業企業がインデックスの対象になりますが、50社もない場合は、売り上げの20〜50%がサブスクの企業も対象になります。

時価総額加重ですが、1銘柄の比重は0.3〜4.9%の範囲になります。

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S&P Dow Jones Indices has announced that the widely watched Dow Jones Industrial Average will undergo a reconstitution in order to moderate the sector exposure implications of Apple’s stock sp…
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Apple の株式が8月31日付で4分割されるため、そのままだとダウ平均に占めるハイテクセクターの割合は27.6%から19%に下がります。

8月31日付で、Exxon Mobil、Pfizer、Raytheon Technologies が除外され、Salesforce.com、Amgen、Honeywell International が新しい構成銘柄になります。

この銘柄入れ替えにより、ハイテクセクターの割合は27.6%から23.7%に下がる見込みです。

銘柄の入れ替えはインデックスの連動性を保つのが目的だと思っていましたが、これでいいんでしょうか。

ちなみに S&P 500 のハイテクセクターの比重は28.2%だそうです。

【9月4日の追記】
What Dow Changes Mean For ETF Investors (ETF.com)
8月24〜26日の新旧ダウの比較。

ダウの変更

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ICE Data Indices has announced that Chinese RMB-denominated government debt will be added to its emerging market sovereign bond indices starting in September and phased in over a ten-month period.
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ICE Data Indices は同社のインデックスに中国元建ての中国国債を9月30日から追加し、毎月1%ずつ増やします。

影響を受けるのは次の2本のインデックスで、10か月の経過措置を経ると、国別内訳は次のようになる見込みです。

ICE BofA Diversified Emerging Markets Sovereign Bond Index

中国10.0%、韓国9.0%、マレーシア8.0%、インドネシア7.9%、ブラジル7.5%

ICE BofA Local Debt Markets Plus Index

中国10.0%、マレーシア10.0%、インドネシア9.6%、タイ9.3%、ブラジル9.0%

なお、中国元以外建ての中国国債の扱いについては、ソース記事には情報はありません。

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New York-based Indxx has introduced a new suite of equity indices that employ a risk-managed tactical overlay.
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Indxx Global Tactical Managed Risk Index
Indxx Developed Ex-US Tactical Managed Risk Index
Indxx Emerging Markets Tactical Managed Risk Index
Indxx Europe Tactical Managed Risk
Indxx US Tactical Managed Risk Index

がローンチされました。移動平均、50日間のリターンのボラティリティ、200日間のリターンのボラティリティを毎日チェックし、6営業日連続で

・3つの指標で株式または米国債に全振りすべきと出たら、それに全振り

・2つの指標で株式または米国債に全振りすべきと出たら、7:3の割合にする

・それ以外の場合は、株式と米国債を半々にする

インデックスです。

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株式 ETF が連動するインデックス株式 ETF のインデックス
The index provider industry for ETFs is highly concentrated.
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iShares ETF が連動するインデックス
iShares ETF のインデックス
Vanguard ETF が連動するインデックス
Vanguard ETF のインデックス
SSgA ETF が連動するインデックス
SSgA ETF のインデックス
Invesco ETF が連動するインデックス
Invesco ETF のインデックス


Frankfurt-based index provider Solactive has launched three new thematic indices that capture investment opportunities related to artificial intelligence, national defense, and senior citizens.
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Solactive は3本のテーマ型インデックスをローンチしました。

Solactive Artificial Intelligence Index
Solactive National Defense Index
Solactive Aging of America Index

人工知能、防衛産業、アメリカの高齢化に関するテーマ型インデックスです。

これらは倒産した Motif Capital Management のインデックスを利用している金融商品のためにローンチされましたが、企業がテーマにどれだけ関連しているかの計算方法は違うようです。

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New York-based Indxx has launched a new thematic index providing exposure to companies that are catering to the basic consumption needs of food, water, and energy. Rahul Sen Sharma, Managing Partne…
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Indxx Basic Needs Index がローンチされました。

Indxx Food 30 Index、Indxx Water 30 Index、Indxx Energy 30 Index の3つのサブインデックスで構成されています。3つのサブインデックスは均等です。

先進国と新興国の時価総額5億ドル以上、1日の出来高が先進国の場合200万ドル、新興国の場合100万ドル以上の企業が対象になります。

FactSet により対象が決まり、Indxx Food 30 Index の場合、アルコール以外の食品の製造と流通に関わる時価総額の大きい30社が対象です。Indxx Water 30 Index は水関連、Indxx Energy 30 Index はエネルギー関連です。

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New York-headquartered Indxx has unveiled a new thematic equity index providing exposure to companies benefitting from the increased adoption of telecommuting and remote workplaces. The Indxx Flexi…
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Indxx Flexible Workplace Index がローンチされました。

時価総額5億ドル以上で、平均日次出来高が200万ドル(先進国)/100万ドル(新興国)の企業のうち、FactSet によってリモートワーク関連の売上が50%とされた企業が対象になります。

リモートワーク関連とは、クラウドサービス、デジタルコミュニケーション、職場の仮想化、サイバーセキュリティ、データセンター REIT、新テクノロジーが対象で、これらの売上が5億ドル以上あれば対象になります。

前述の「売上50%」とは矛盾しているようですが、そのようです。

投資対象は、「クラウドサービス」などの各テーマから時価総額の大きな10銘柄、原則均等加重です。

ただし、ポートフォリオに占めるデータセンター REIT の比重は10%に限定されています。

バックテストですが、今年に入ってから32.7%上昇しています (S&P 500は4.5%のマイナス、MSCI ACWI Index は8.1%のマイナス)。


Qontigo has launched socially responsible versions of STOXX factor indices constructed using Axioma equity risk models. The STOXX ESG-X Factor Indices target similar levels of factor exposure to th…
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Qontigo は STOXX ESG-X Factor Indices をローンチしました。

1月にローンチした STOXX Factor Indices を社会責任投資の観点からスクリーニングするインデックスです。

バリュー、モメンタム、サイズ、低リスク、クオリティ、マルチファクターの6種類が、グローバル、米国外グローバル、米国、欧州、アジア太平洋の5地域用に用意されます。

Stoxx Index を Sustainalytics の ESG スコアでスクリーニングします。

議論の分かれる兵器、タバコ、化石燃料関係、国連のグローバルコンパクト、OECD の多国籍企業ガイドライン、国連のビジネスと人権のガイドラインに反する企業が除外されます。

ファクター要素は Axioma Factor Risk Modelを使って検査されます。

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MSCI has teamed up with ETF issuer and disruptive technology specialist ARK Invest to launch a suite of global equity indices targeting companies aligned with the themes of autonomous technologies,…
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今回ローンチされたインデックスは5本で、MSCI ACWI Index がベースになります。

各銘柄の比重はテーマとの関連度と時価総額で決まります。

MSCI ACWI IMI Autonomous Technology & Industrial Innovation Index

人工知能や自動運転を含む自動化技術関連企業

MSCI ACWI IMI Genomic Innovation Index

遺伝子、バイオコンピューティング、農業バイオなど

MSCI ACWI IMI Next Generation Internet Innovation Index

クラウド、共有テクノロジー、ペイメント、ビッグデータ、モノのインターネット、ソーシャルメディアなど

MSCI ACWI IMI Fintech Innovation Index

フィンテック

MSCI ACWI IMI Innovation Index

上記の4インデックスの上位半分の企業を含みます。4分野は均等加重です。

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