2017/11

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ERI Scientific Beta has launched a long/short equity market neutral index that takes a long position in a number of portfolios designed to maximise exposure to different factors while shorting the …
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ERI Scientific Beta は Scientific Beta Developed Multi-Beta Multi-Strategy Managed Volatility L/S Equity Market Neutral Index (x3.5) をローンチしました。

バリュー、モメンタム、低ボラティリティ、高利益性、低投資ファクターをロングし、時価総額加重をショート、かつロングとショートのマージンのボラティリティを8%以下に抑えます。

巡回先では、ロングだけのファクター投資は意味がないみたいことになっている模様。

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Index provider FTSE Russell has announced the results of its annual review of country classifications. The standout change is the reclassification of Poland from emerging market to developed econom…
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FTSE Russell は、2018年9月にポーランドを先進国に格上げします。東欧諸国から初の先進国インデックス入りとなります。

現在の状況では、ポーランド株式市場は FTSE Emerging Index の1.7%、FTSE Developed Europe Index の0.8%を占めます。

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MSCI has announced the launch of a new range of indices, the MSCI Factor ESG Target Index Series, designed to provide exposure to target factors while integrating environmental, social and governan…
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MSCI Factor ESG Target Index シリーズがローンチされました。

4ファクター×アメリカ、ヨーロッパ、日本、世界の16本が含まれます。

ベースとなる時価総額加重インデックスから国別・セクター別の比重を5%以上変えない範囲で、社会責任投資評価が20%上がるように設定されるとのことです。

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Indxx has launched a thematic index – the Indxx Climate Change Index – tracking global companies from developed markets that provide products or services to mitigate and remediate the effects of cl…
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Indxx Climate Change Index がローンチされました。

気候変動を抑える製品やサービスを提供する先進国企業のインデックスです。

売上の半分以上が、代替エネルギー、廃棄物処理、エネルギー効率の向上に関わる必要があります。

現在の構成銘柄数は52です。

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Solactive has launched the Solactive US Large Cap Equal Weight Index, a new index that tracks an equal weight exposure to the US large-cap equity segment. The index will include the 500 largest US-…
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Solactive は時価総額加重インデックスの Solactive US Large Cap Index をベースにした均等加重インデックスの Solactive US Large Cap Equal Weight Index をローンチしました。

均等加重加重 ETF を組成する場合でもインデックスを使用する方が安いってことなんでしょうか。

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Index provider FTSE Russell has announced changes to its Industry Classification Benchmark (ICB), a classification taxonomy used to segregate markets into industries and sectors. The adjustments in…
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FTSE Russell は業種分類ベンチマーク (ICB) を次のように変更します。

変更は2018年12月31日付け。個別のインデックスの移行日は2018年6月にアナウンスされる予定です。

・不動産セクターを新設

・ハイテクセクターから「通信装置」が、メディアセクターから「ケーブルテレビサービス」がテレコムセクターに移動

・「一般消費物」「消費者サービス」セクターが「一般消費財」と「生活必需品」に変更

・「石油ガス」セクターが「エネルギー」セクターになり、「再生可能エネルギー」「非再生可能エネルギー」に分類

・サブセクターが114から171に増加

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Frankfurt-based index provider Solactive has launched the Solactive Intuitive Beta Index family by rolling out three smart beta indices constructed around themes including workforce efficiency, val…
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Solactive は Solactive Intuitive Beta Index ファミリーをローンチしました。直訳すると「直感ベータ」ですが、何が直観なのか説明はありません。市場平均を超えればいいんでしょという感じです。

今回ローンチされたのは米国大型株インデックスの Solactive US Large Cap Index から100銘柄を選択するものです。

Solactive Workforce Efficiency US Large Cap Index

どうやって算出するのかはわかりませんが、人的資本を評価して選びます。

労働集約産業なら有効なはずのインデックスのはずですが、労働者に頼らない会社もありますからね…

Solactive P/E Ratio US Large Cap Index

低 PER 企業のインデックス。この種のインデックスは PER 以外にも制限があることが多いのですが、このインデックスはない模様です。

Solactive US Established Companies Index

創業年の古い企業を選びます。

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ETFs tracking the FTSE 100 and FTSE 250 are set for a reshuffle following the latest quarterly review from index provider FTSE Russell. Changes to the blue-chip FTSE 100, underlying index to the £5…
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FTSE 100 と FTSE 250 の銘柄が次のように入れ替えられます。入れ替えタイミングは9月15日の引け後で9月18日から新しい銘柄が有効になります。

FTSE 100
除外 Provident Financial、Royal Mail
新規 NMC Health、Berkeley Group

FTSE 250
除外 Carillion、Northgate、Petra Diamonds
新規 Alfa Financial Software、Sequoia Economic Infrastructure Income Fund、888 Holdings

FTSE 100⇔FTSE 250 間の入れ替えもありそうですが、ソース記事には情報がありません。

また、合併等で除外する銘柄は別途「保留リスト」に入っていて、除外銘柄と置き換えになるそうです (意味が通らないと思いますが、そう書いてあります)

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ETF のコスト別資産残高
Who are the biggest winners of the shift to passive investing: investors who appreciate the cheap products, asset managers who sell them in bunches -- or the index firms that create the benchmarks backstopping it all?
www.bloomberg.com

・ETF のコスト競争を受け、インデックスのコストにも引き下げ圧力がかかっている

・インデックスのプロバイダーは、S&P、MSCI、FTSE Russell が大手

・3社の2017年上半期のインデックス収入は10億ドル (前年同期は8億5800万ドル)

・インデックス費用はファンドの残高に応じて払う。MSCI の場合、基本的に 0.0308%

・2017年にローンチされたパッシブ運用 ETF の50%以上が大手3社のインデックスに連動

・ドイツの Solactive のようにインデックス費用が資産残高に関係なく固定されているプロバイダーもある

・2016年に80本以上のファンドがインデックスを変更した

・今のところ、大手3社にコスト競争の動きはない

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Indxx, an index provider headquartered in New York, has launched the Indxx Dominant Dividend Japan Index. The smart beta index gives exposure to 50 high dividend paying stocks domiciled in Japan. I…
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Indxx Dominant Dividend Japan Index がローンチされました。日本の高配当株50銘柄を均等加重するインデックスです。

過去5年間の年率リターンは12.7%、ボラティリティは14.8%。

同時期の Topix、Nikkei 225、MSCI Japan Index のリターンはそれぞれ10.5%、11.6%、9.9%。ボラティリティは18.0%、19.1%、19.0%でした。

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